Khởi nghiệp và trước IPO
Đầu tư vào các doanh nghiệp chưa niêm yết có tốc độ tăng trưởng cao trước khi họ tham gia thị trường đại chúng — bao gồm những dự án khởi nghiệp từ các nền kinh tế vượt xa phạm vi Thung lũng Silicon.
Cách thức đầu tư vào doanh nghiệp chưa niêm yết
Việc tiếp cận các doanh nghiệp chưa niêm yết được tổ chức thông qua những phương tiện đầu tư có cấu trúc — pháp nhân có mục đích đặc biệt hoặc cấu trúc quỹ — tập hợp vốn của nhà đầu tư vào một cơ hội cụ thể. Đây là cơ chế mà các nhà đầu tư tổ chức sử dụng, được điều chỉnh để cá nhân có thể tham gia với mức vốn phù hợp khả năng tiếp cận. Do các khoản nắm giữ này không có tính thanh khoản, vốn thường phải duy trì cam kết cho đến khi xảy ra sự kiện tạo thanh khoản, chẳng hạn như mua lại doanh nghiệp hoặc IPO.
Các cơ hội đầu tư được tuyển chọn
Các cơ hội được tìm kiếm và sàng lọc trước khi đưa lên nền tảng, với định hướng rõ ràng tập trung vào những dự án ngoài các trung tâm truyền thống của Hoa Kỳ và EU.
Xem xét và cam kết đầu tư
Quý vị xem xét tài liệu chào bán, điều khoản và rủi ro, sau đó cam kết đầu tư thông qua phương tiện đầu tư có cấu trúc tương ứng khi điều kiện tham gia được xác nhận.
Nắm giữ cho đến khi thoái vốn
Quý vị nắm giữ phần vốn đầu tư cho đến khi xảy ra sự kiện tạo thanh khoản. Lợi nhuận, nếu có, được hiện thực hóa khi doanh nghiệp được mua lại, niêm yết công khai hoặc vị thế đầu tư được bán.
Cơ hội nằm ở đâu
Đây là lĩnh vực thể hiện rõ nhất sự khác biệt của Dostor. Trong khi phần lớn nền tảng hướng nhà đầu tư đến các startup Hoa Kỳ, chúng tôi chú trọng những dự án có tiềm năng cao tại các nền kinh tế đang phát triển — những nhà sáng lập và thị trường vốn chưa được nguồn vốn đầu tư mạo hiểm toàn cầu phục vụ đầy đủ trong lịch sử.
Các nền kinh tế đang phát triển
Doanh nghiệp khởi nghiệp phát triển sản phẩm và dịch vụ cho thị trường trong nước và khu vực tại Trung Đông và Bắc Phi, Nam Á và Đông Nam Á, châu Phi cùng các khu vực khác.
Dự án khởi nghiệp gắn với hệ sinh thái tiền mã hóa
Các dự án chủ động huy động vốn bên ngoài những khuôn khổ nặng nề của Hoa Kỳ và EU, bao gồm những dự án tìm kiếm nhà đầu tư thuộc hệ sinh thái tiền mã hóa.
Đầu tư trước IPO toàn cầu
Tiếp cận có chọn lọc ở giai đoạn muộn đối với những doanh nghiệp có tên tuổi đang tiến gần đến niêm yết công khai, thông qua các cấu trúc đầu tư trên thị trường thứ cấp.
Nhà sáng lập hoạt động xuyên biên giới
Các đội ngũ hướng đến thị trường ngoài phương Tây, hưởng lợi từ nguồn vốn thấu hiểu đặc điểm địa lý và thị trường của họ.
Cần gì để tham gia
Các thương vụ đầu tư vào doanh nghiệp chưa niêm yết có mức đầu tư tối thiểu cao hơn đáng kể so với thị trường niêm yết, phản ánh phương tiện đầu tư có cấu trúc và bản chất của tài sản. Mức tối thiểu cụ thể được quy định cho từng cơ hội và hiển thị tại mỗi thương vụ.
Áp dụng các tiêu chí về điều kiện tham gia. Tùy thuộc vào cấu trúc và khu vực pháp lý của quý vị, việc tham gia có thể chỉ dành cho nhà đầu tư đáp ứng tiêu chí đủ điều kiện hoặc nhà đầu tư được công nhận.
Bối cảnh của thị trường vốn tư nhân
Các doanh nghiệp đang duy trì trạng thái chưa niêm yết lâu hơn nhiều so với một thập kỷ trước — thường đạt mức định giá nhiều tỷ đô la trước khi niêm yết công khai. Sự thay đổi mang tính cấu trúc này đã chuyển một phần ngày càng lớn của quá trình tạo giá trị sang thị trường vốn tư nhân, cũng chính là lý do việc tiếp cận giai đoạn này trở nên được săn đón. Đồng thời, thời gian chờ tạo thanh khoản đã kéo dài, với thời gian trung vị từ đầu tư giai đoạn sớm đến thoái vốn hiện lên đến nhiều năm, và phần lớn các thương vụ thoái vốn diễn ra thông qua mua lại thay vì IPO.
Đối với nhà đầu tư, sự đánh đổi rất rõ ràng: đầu tư vào doanh nghiệp chưa niêm yết mang đến cơ hội tiếp cận tăng trưởng mà thị trường đại chúng không còn nắm bắt được, đổi lại là việc không có tính thanh khoản và rủi ro mất toàn bộ vốn cao hơn ở từng vị thế riêng lẻ. Đa dạng hóa qua nhiều dự án và thực sự sẵn sàng để vốn bị khóa trong thời gian dài là những nguyên tắc kỷ luật thông thường của nhóm tài sản này.
Đầu tư vào doanh nghiệp chưa niêm yết có rủi ro cao và không có tính thanh khoản; quý vị cần chuẩn bị cho khả năng mất toàn bộ khoản đầu tư. Không phải mọi doanh nghiệp đều niêm yết hoặc được mua lại, và không phải mọi thương vụ thoái vốn đều có lãi. Không nội dung nào tại đây là tư vấn đầu tư.
Đầu tư trước khi thị trường đại chúng tham gia.
Khám phá những cơ hội đầu tư vào doanh nghiệp chưa niêm yết được tuyển chọn ngoài các trung tâm quen thuộc.
Trở thành khách hàng